Эксперты рассказали, когда доллар снова подорожает

На этот вопрос корреспонденту РИА VladNews ответил эксперт

1:01, 15 сентября 2019 Экономика

Фото: РИА VladNews

Возможен ли сценарий, когда американская валюта упадет до 30 рублей? Что в таком случае произойдет с рублем? Как это скажется на экономической ситуации в мире? На эти вопросы корреспонденту РИА VladNews ответил аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

При определённых допущениях можно объяснить любой сценарий на финансовом рынке, включая доллар по 30 рублей. Наращивание долговой нагрузки в развитых странах при сокращении реального воздействия на экономику приведёт к тому, что обслуживание своих обязательств станет неподъёмной ношей. В этих условиях центральные банки могут начать всё более активно замещать реальных кредиторов печатным станком. Схожая ситуация уже наблюдалась в США в период после кризиса 2007-2009 годов. Однако данный процесс также сопровождался кризисными явлениями в развивающихся экономиках. Не избежал проблем и российский рубль. Любой экономический кризис связан не только с падением доверия к долговым обязательствам, но и с сокращением спроса на товары, включая сырьевые. Поэтому рубль не сможет полностью чувствовать себя безопасно, хотя реальный долг РФ стал отрицательным.

К тому же стоит помнить, что международные резервы государства хранятся не только в твёрдых активах, которые не зависят от печатного станка, но и в достаточно мягких, как валюты развитых стран. Соответственно, при девальвации этих валют реальная стоимость активов также сократится. В этой связи ЦБ РФ проводит весьма грамотную политику наращивания золота в своих резервах, что будет играть стабилизирующую роль при наиболее негативных сценариях. Тем не менее, это не позволит полностью защитить рубль, пока отечественная экономика не может полностью или в значительной степени обеспечить себя всем необходимым. Конечно, некоторые успехи уже есть, включая существенный рост замещения импорта в продовольственном обеспечении. Финансовая система РФ также смогла существенно снизить зависимость от внешних денег благодаря конвертации части государственного и корпоративного внешнего долга во внутренний. Тем не менее, сумма внешних обязательств остаётся существенной и при бегстве капитала из рискованных активов при кризисе приведёт к ослаблению рубля против основных валют. Другое дело, что масштаб негативного влияния на российскую финансовую систему может быть уже не столь сильным, как прежде. Поэтому правительству необходимо продолжить следовать принципам строгого бюджетного контроля.

Между тем, постоянное наращивание активов государства при слабом экономическом росте и не растущих доходах населения это также путь к формированию своего собственного внутреннего кризиса. Уже сегодня многие экономисты и чиновники бьют тревогу по поводу роста «пузыря» на рынке потребительского кредитования. В сравнении с масштабами в развитых странах цифры не кажутся какими-то запредельными, но для отдельных социальных групп объём задолженности уже является критичным. По сути, многие люди с очень низкими доходами берут на себя кредитные обязательства, чтобы покрывать свои текущие расходы на повседневные нужды, сокращая свои финансовые возможности в будущем. При таком положении трудно рассчитывать на какой-либо устойчивый потребительский спрос, а с этим и на развитие внутреннего рынка производства товаров и услуг. Поэтому при наращивании активов в правительстве должны очень серьёзно задуматься о том, как обеспечить рост реальных доходов населения, а не держать экономику на голодном пайке. При более сильной динамике роста реальных доходов населения и одновременном увеличении объёма внутреннего рынка вместе с производством товаров и услуг можно рассчитывать, что сила рубля будет обеспечиваться не только международными резервами, но и реальной экономической мощью. Тогда мы сможем уверенно говорить о том, что при кризисных явлениях в развитых странах экономика РФ и рубль смогут чувствовать себя уверенно. Вполне вероятно, что при наращивании экономической активности внутри страны сценарий доллара по 30 рублей станет возможным не только за счёт девальвации самого доллара, но и за счёт силы самого рубля, который будет желанным объектом инвестирования.

В конце прошлого года многие эксперты предупреждали об угрозе нового мирового экономического кризис в 2020-ом. А уже в первых числах января мир находился на грани третьей мировой войны из-за конфликта Ирана и США. При этом российская экономика и национальная валюта пока выглядят устойчивыми. Чего же нам ждать дальше в этом году? Сбудутся ли предсказания экономистов о надвигающемся кризисе? А может мы вновь увидим доллар по 30 рублей? Об этом в интервью Bankiros.ru рассказал главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Главный предвестник кризиса — геополитическая разобщенность

Сейчас вероятность нового мирового экономического кризиса в 2020 году крайней низка — порядка 10-20%. Тем не менее, у мировой экономики остаются значительные предпосылки для дальнейшего ухудшения в этом году. По нашим оценкам, это может привести экономику США к рецессии в конце текущего года и середине следующего года. Замедление американкой экономики будет оказывать колоссальное давление на другие страны,но благодаря системам монетарных регуляторов этот процесс можно будет держать под контролем. В то же время мы не можем исключать перехода рецессии в кризисный формат. К этому может подтолкнуть рост геополитической разобщенности в мире: торговый конфликт США и Китая, политическая нестабильность в латиноамериканском регионе, усиление евроскептицизма и так далее.

Спад западной экономики угрожает стабильности рубля

Профицит бюджета, низкая инфляция и обширные резервы пока уверенно поддерживают курс российского рубля и финансовые рынки. Но значительный спад в экономике США и странах Евросоюза рискует привести к масштабному падению мировых рынков и снижению спроса на рисковые активы (в том числе рубль). Это может значительно ослабить курс российской валюты.

По нашим прогнозам, в этом году курс доллара будет двигаться в диапазоне 64-65 рублей.

Курс доллара по 100 вероятнее, чем по 30 рублей

Чтобы доллар снова стоил по 30 рублей понадобится целый ряд факторов. Так, западные страны должны снять действующие санкции и перестать угрожать будущими, а нефтяные цены должны вновь подорожать до 70-90 долларов за баррель. Вдобавок рыночное настроение должно способствовать росту спрос на рисковые активы при отсутствии кризисных явлений в мировой экономике. Но вероятность одновременной реализации данных факторов в перспективе ближайших лет составляет всего 10%.

А вот падение курса к уровням 100 рублей за доллар имеет даже большую вероятность, чем укрепление валюты до 40-50 рублей. Для этого достаточно усиления антироссийских санкций против госдолга, банковской системы и нефтяной отрасли. Аналогичный характер воздействия на валюту будет иметь отток капитала с российских рынков. Он может быть вызван санкциями или резким замедлением темпов роста мировой экономики.

По нашим оценкам, в ближайшие два года курс доллара по 100 рублей также выглядит несбыточным – вероятность всего 15-25%.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Екатерина ТитоваРедактор новостного раздела Источник: Bankiros.ru 34 247 просмотров Подписывайтесь на канал Bankiros.ru в Яндекс.Дзен и Telegram! Расскажите друзьям: Напишите нам 55

Москва и Астана первыми вернут золотовалютный запас.

Порой, неочевидные решения и непопулярный реформы способны сыграть необходимую роль — но время их приходит не сразу.

В 2018 году ЦБ России и Казахстана активно закупали золотые слитки — вместе с Турцией, они стали рекордсменами по количеству тонн — 274,3 тонны куплено Москвой, что увеличило запасы на 42%.

В 2019 году тенденция сохранилась. Так «ход конем» стал неочевидной попыткой отказа от доллара, как мировой валюты. Однако до недавнего времени, было не совсем понятно, как это должно работать.

Практически не одна страна в мире не подкрепляет свою валюту золотом, что сделало фиатные деньги простыми фантиками с печатью и приказом сверху — верить в их ценность.

Однако в 2020 году, когда стоимость доллара близится к 100 рублям, а то и больше, Россия нашла чем ответить.

По оценками экспертов, к 2021 году Кремль вернет золотовалютный запас, который и будет мерить стоимость рубля, не позволяя ему настолько сильно падать. По разным оценкам, цена может вернуться к «историческому» курсу — 30 рублей за доллар.

Непонятно, был ли этот шаг просчитан заранее, чтобы вытянуть Россию из очередного кризиса и дефолта, или это следствие неумелого управления экономикой, к чему приходят многие специалисты, однако экономика России рискует восстановиться.

Конечно, такие действия не останутся без внимания Запада, однако, если к Казахстану и России присоединится часть соседей по СНГ, то ЦБ стран-участников могут создать новую и независимую валюту.

🔴 Это и другие видео на YouTube —
📢 Слушайте аудиоверсию –

Мне часто присылают комментарии с вопросами, почему я рекомендую хранить сбережения в твердой валюте и инвестировать в активы, привязанные к твердым валютам (доллар, англ. фунт и пр.).

Мой прогноз по доллару — см. ниже.

Этих вопросов становится больше, когда рубль укрепляется ))) «Как же так, Тимур, вот тот же доллар падает, а Вы рекомендуете в него инвестировать?!»

Во-первых, я не рекомендую инвестировать только в доллар или именно в доллар. Есть и другие твердые валюты. Но я точно НЕ рекомендую инвестировать ВСЕ деньги в рубль или другую национальную валюту.

Друзья, это (май 2019) далеко не самая ранняя моя статья, в которой, я как попугай, говорю о том, что нужно сберегать и инвестировать в твёрдых валютах!

Лично мне глубоко наплевать, на сколько укрепится или упадёт рубль в течение 1-2-3 лет, и тем более в течение 1-2-3 месяцев / недель / дней! Я инвестирую «в долгую» на 10-20-30 лет! А на таких промежутках есть определенная закономерность, а именно — регулярное обесценение рубля.

20 с лишним лет назад, когда я приехал в Питер, доллар стоил 4-6 рублей, сейчас 70-80!!! Все эти годы я сберегал и инвестировал в твердых валютах. Я пережил (с долларами и другими твердыми валютами!!!) кризис 2008 и 2014 годов и ни разу не пожалел об этом!

Лично я НЕ верю, что что-то изменится в следующие 20 лет в плане рубля и он станет надежной твёрдой мировой валютой! (((

Возможно и доллар завтра рухнет — все возможно! Я слышу непрекращающиеся разговоры про конец доллара и Америки с 2000 года. В общем давайте посмотрим для начала на факты, а там пусть каждый для себя решает, какой валюте и в какой степени он доверяет.

(простите за провокационную картинку 🙂 )

Ниже я собрал немного графиков и статистики, для подкрепления своих слов.

А вот и свежачок!!! :))) Курс в марте 2020 пробил 80 руб.!
Что было абсолютно ожидаемо!

Из личного… В 2016 году я очень удачно поймал пик доллара и продал большУю часть долларовых сбережений по курсу 84.20 копеек!

А вот и самый ужас! )) Это динамика c 1991 по 2016 гг.

Ниже смотрите статистику по датам!

Онлайн Тренинг «Инвестиции для начинающих инвесторов». Практическое обучение на простом и понятном языке. ✔ Как выбрать брокера и открыть счёт; ✔ Как выбрать ценные бумаги и ✔ Cделать первые инвестиции; ✔ Как преодолеть страхи и ✔ Избежать убытков; ✔ Как зарабатывать на фондовом рынке и сформировать пассивный доход. Начните обучение в эту субботу! .

А вот и мой последний прогноз по доллару —

Это статистика c 1991 по 2020 гг.

И не забудьте посчитать, сколько времени прошло с момента последнего кризиса 🙂

2020 80+ И снова! Не успели булки разжать, как на тебе! Март 2020! :((
2018 62,92 Среднегодовой курс
2017 59,94 Среднегодовой курс. Ежедневный курс доллара за 2017 год смотрите на страницах:
2016 76,39 Среднегодовой курс.
22.01.2016 83,59 Максимум роста курса доллара относительно деноминированного рубля образца 1998 года
2015 62,29 бабах – за 6 лет доллар вырос в два раза!
2014 33,55
13.09.2014 37,65 Преодоление рекорда 2009 года
01.01.2014 32,66 Минимальное значение курса доллара за 2014 год
05.09.2013 33,46 Максимальное значение курса доллара за 2013 год
05.02.2013 29,93 Минимальное значение курса доллара за 2013 год
05.04.2012 29,43
04.04.2012 29,29
03.04.2012 29,35
05.10.2011 32,68 Максимальное значение курса доллара за 2011 год
06.05.2011 27,26 Минимальное значение курса доллара за 2011 год
01.03.2011 28,90
01.02.2011 29,80
01.01.2011 30,35
08.06.2010 31,78 Максимальное значение курса доллара за 2010 год
16.04.2010 28,93 Минимальное значение курса доллара за 2010 год
30.01.2010 30,43
25.11.2009 28,79
19.02 2009 36,43 Максимальное значение курса доллара за 2009 год. Этот рекорд держался до 13.09.2014. За 10 лет доллар вырос почти в 2 раза!
16.07.2008 23,15 Максимум падения курса доллара относительно деноминированного рубля образца 1998 года
2008 24,57
2007 26,3
2006 28,82
2005 27,7
2004 29,5
09.01.2003 31,88 Максимальный рост курса доллара в период между Дефолтом 1998 и кризисом 2008
01.01.2003 31,78
2002 30,12
2001 28,17
2000 27
01.01.1999 20,65 за 5 лет доллар вырос в 5 раз раз!
09.09.1998 20,83 Максимальный последефолтный прилив курса доллара
16.08.1998 6,29 За день до дефолта
1.01.1998 5,6 Деноминация рубля с 1.01.1998. доллар вырос почти в 1,5 раза!
1997 5562
1996 4662
1995 3623
11.10.1994 3926 Чёрный вторник 1994 года. За один День курс доллара возрос с 2833 до 3926 рублей за доллар. За 10 мес. доллар вырос в 4-5 раз!
1994 1260-3500 доллар вырос почти в 3-5 раз!
1993 417-1300 доллар вырос почти в 10 раз!
01.07.1992 125 Введение свободного курса рубля
24.06.1992 0,56
01.01.1992 0,55
1991 0,56 Коммерческий курс Госбанка в апреле 1991 года был равен 1,75 рублей за доллар, а курс чёрного рынка – 30–33 рубля

Источник (ЦБ).

А вот немаловажные данные по инфляции

Друзья, я не агитирую вас бежать и покупать доллары — это ваше решение. Я даю факты. Важно понимать, что любая валюта может рухнуть в любой момент. И даже доллар. Но будущего не знает никто, а поведение той или иной валюты в прошлом очень многое о ней говорит. А на фоне отсутствия каких-либо глобальных фундаментальных изменений в российской экономике, я не думаю, что стоит ожидать от рубля каких-то мега-прорывов в плане долгосрочного укрепления. Что касается доллара — это до сих пор сильнейшая мировая валюта, к которой привязаны все другие валюты мира и от которой странам не так просто отвязаться при всем желании.

Просто перед тем, как инвестировать все свои деньги и свое будущее в одну (исторически слабую) валюту — крепко подумайте о долгосрочных рисках такого решения! Именно это я пытался донести в данном подкасте.

Что делаю я?

Я покупаю доллары ежемесячно, последние 20 лет, по любому курсу! Я не читаю тупые новости о крахе доллара и америки (см. картинку выше про патриота 🙂 ), я не слежу за его колебаниями. (Да, у меня есть рублевая часть, да, есть часть в других твердых валютах, но бОльшая часть сбережений и инвестиций у меня — в долларах). Сколько я выиграл на обесценениях рубля — можете понять сами, глядя на статистику (выше).

Выбираю я их так:

Вот еще в тему:

Гид по ETF — 15 главных вопросов: Что такое ETF фонды, Как они работают, Как на них заработать и др. Этот подкаст для тех, кто хочет начать инвестировать в надежные инструменты, которые могут давать доходность 10-15-20 и более процентов в долларах в год!

Какую валюту лучше покупать? Куда вложить доллары или другую валюту? Какие существуют альтернативы валютному вкладу? В какой валюте хранить деньги и в какой валюте инвестировать? И какой прогноз по курсу доллара даю я.

История курса национальных валют в странах СНГ (бывшего СССР). Думаете, только рубль регулярно обесценивается? Тогда посмотрите вот на эту статистику 🙂

Будет полезным!

——————-

20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами от Тимура Мазаева. Бестселлер по цене чашки кофе — 149 руб.! Смотрите .

——————-

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья. Скачайте PDF бесплатно!

——————-

Онлайн Тренинг «Инвестиции для начинающих инвесторов». Практическое обучение на простом и понятном языке. ✔ Как выбрать брокера и открыть счёт; ✔ Как выбрать ценные бумаги и ✔ Cделать первые инвестиции; ✔ Как преодолеть страхи и ✔ Избежать убытков; ✔ Как зарабатывать на фондовом рынке и сформировать пассивный доход. Начните обучение в эту субботу! .

📢 Аудиоверсия

Аудиоверсия в i-tunes

Список всех подкастов .
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!

👍 Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣ подпишитесь на мои новости
2️⃣ подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣ и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *